Finanzas

JCF tiene su oficina central en el 717 de la 5ª avenida de Nueva York

El fondo norteamericano JCF se convertirá en el primer socio privado de Banca Cívica

Banca Cívica y JC Flowers and Co han suscrito un acuerdo de intenciones en virtud del cual el inversor norteamericano se compromete a suscribir 450 millones de euros de deuda de Banca Cívica, convertible en acciones. Con esta aportación Banca Cívica superaría el nivel de capitalización exigido tras no superar las pruebas de resistencia llevadas a cabo por el Banco de España y dadas a conocer en la tarde del día 23 de julio.

Banca Cívica es uno de los cuatro grupos de cajas (Unimm, Espiga y Diada son las otras agrupaciones) que no superan las pruebas de resistencias realizadas por el Banco de España sobre el conjunto del sistema financiero español. En concreto Banca Cívica no alcanzaría el capital necesario (Tier 1 del 6%) en el peor de los escenarios económicos que se han establecido para llevar a cabo las pruebas. En esa situación Banca Cívica necesitaría un capita adicional de 406 millones de euros para hacer frente a los quebrantos.

Se trata de hipótesis para verificar el grado de resistencia en una situación extrema (caída acumulada del PIB del 2,6% en el periodo 2010-11) y muy alejada de las previsiones realizadas para ese periodo, señala en un nota el Banco de España. Y “en nada significa que las entidades que no superan el examen no sean solventes”, subrayó el gobernador del Banco de España, Miguel Angel Fernández Ordoñez, en tanto que la ministra de Economía Elena Salgado destacó  que en las condiciones actuales todas las entidades tienen un capital Tier 1 superior al 6%.

Recursos propios

La alianza con JCF es la primera que se produce en el sector tras la aprobación de la reforma de la LORCA, que regula nuevos mecanismos de capital para las cajas y los SIPs bancarios. El acuerdo, que ha sido comunicado el 23 de julio a la Comisión Nacional de Mercado de Valores, está sujeto a due diligence (auditoría) y a la aprobación por los respectivos órganos de Banca Cívica, sus Cajas accionistas y JCF y a las correspondientes autorizaciones regulatorias.

La carta de intenciones establece que el instrumento convertible en acciones será remunerado al 7,5%, un 0,25% por debajo de los fondos del FROB y computará como recuros propios (Tier 1). La conversión en capital estará sujeta a la admisión a negociación de las acciones de Banca Cívica en un mercado secundario oficial, estando obligado JCF a dicha conversión en un periodo máximo de dos años a contar desde la citada admisión a negociación.

JCF, señala una nota de Banca Cívica, es una de las mayores empresas de inversión en el sector financiero en el mundo y cuenta con oficinas en Nueva York y Londres. Ha gestionado inversiones en más de 11 países, exclusivamente en la industria de servicios financieros, por valor de 10.000 millones de dólares. Se trata de un inversor de medio y largo plazo que valora los proyectos desde un punto de vista estratégico, de capacidad del equipo de gestión y potencial de crecimiento. Chris Flowers, presidente de JCF, asegura que “hemos estudiado a fondo el mercado financiero español y creemos que el proyecto de Banca Cívica es uno de los de mayor solidez y potencial de crecimiento nacional e internacional dentro de la banca española y por eso queremos participar en él”.

La entrada de JC Flowers en el capital de Banca Cívica refrenda la vocación del grupo, recogida en su contrato de integración, de acudir a los mercados privados de capital y le permitirá impulsar sus planes de crecimiento nacional e internacional y mantener una intensa inyección de crédito a empresas y particulares.

Forbes Billionaire

J. Christopher Flowers, fundador de la compañía, aparece en la lista de personas más ricas del mundo, que elabora anualmente la revista Forbes. Tras su graduación en la Universidad de Harvard (Bachelor of Arts / Sciencie), trabajó a lo largo de diez años en Goldman Sachs. Desde su propia compañía ha protagonizado importantes operaciones financieras relacionadas con el japones Shinsei Bank, la compañía de servicios finacieros Enstar, la banca privada holandesa NIBC o el HSH NordBank.